根据韩国NH金融证券预测，由于成本问题，现代制铁三季度业绩将低于市场预期，今明两年每股净利润将分别下调42.8%和51.0%。考虑到由于股票价格较低，且仍有回弹的可能性，NH建议维持买入评级。
三季度，现代制铁合并营收下降6.9%，为48714亿元；营业利润下降9.4%，为925亿元。销售收入比市场预期低7.2%，营业利润比市场预期低431%。
非合并营业利润下降10.8%，为814亿韩元，原材料成本每吨上涨约30000韩元。尽管板材类销售价格也跟随上涨，平均达到828000韩元每吨，但盈利能力仍持续下降。
韩国业界认为，铁矿石价格大幅上涨对现代制铁财务业绩将产生重大影响。尽管价格和成本分别下降5000韩元和7000韩元每吨，但季节性需求不足导致销量环比下降。
NH证券指出，受罢工影响，汽车板和船舶的价格走势未来有较大变数。同时，关于汽车板和船板的谈判仍在进行中。铁矿石价格从3月份的125.2美元/吨下跌并保持在90美元/吨。焦煤价格从6月份的193.5美元/吨下跌到10月12日的152.3美元/吨。
NH证券预计，尽管钢铁需求持续承压，但未来钢铁价格涨幅将趋缓。同时，现代制铁工人于10月16、17日举行了全面罢工，约8000人在仁川、中南、浦项、当晋、宽田等地的工厂参加了罢工。公司管理层担心，受罢工影响，销售额将下降约1000亿日元，并且在季节高峰期，发货也可能受到影响。 |
